华灿光电:拟收买谐和芯光(义乌)光电科技有

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  原题目:华灿光电:拟收买谐和芯光(义乌)光电科技有限公司100%股权项目资产评价申报

  华灿光电股分有限公司拟收买 谐和芯光(义乌)光电科技有限公司100%股权项目 资产评价申报 中通评报字〔2017〕107号 共三册 第一册 声明、摘要、注释及附件 中通诚资产评价有限公司 二○一七年四月十二日 华灿光电收买谐和芯光(义乌)光电科技有限公司100%股权项目 目次 目次 第一册(声明、摘要、注释及附件) 声明 ........................................................................................................................... 1 摘要 ........................................................................................................................... 2 注释 1、 拜托方、被评价单位及其他申报应用者概略 ...................................... 6 2、 评价目标 .................................................................................................. 9 3、 评价对象和范围 ...................................................................................... 9 4、 价值类型及其定义 ................................................................................ 10 5、 评价基准日 ............................................................................................ 10 6、 评价依据 ................................................................................................ 10 7、 评价方法 ................................................................................................ 12 8、 评价依次实施过程和状况 .................................................................... 21 9、 评价假定 ................................................................................................ 22 10、 评价结论 ................................................................................................ 23 11、 特别事项说明 ............................................................................. 24 十2、 评价申报应用限制说明 ............................................................. 24 十3、 评价申报日 ................................................................................. 26 附件 ......................................................................................................................... 27 第二册(评价明细表) 谐和芯光(义乌)光电科技有限公司 Total Force Limited MEMSIC.INC 美新半导体(无锡)有限公司 第三册(评价说明) 关于评价说明应用范围的声明 企业关于停止资产评价有关事项的说明 资产评价说明 1、评价对象与评价范围说明 华灿光电收买谐和芯光(义乌)光电科技有限公司100%股权项目 目次 2、资产核实状况整体说明 3、评价方法的选择 4、微不美观经济剖析 5、行业市场剖析 6、企业营业及运营剖析 7、评价技巧说明——收益法 8、评价技巧说明——资产基础法 八-1谐和光电临时股权投资- Total Force Limited 八-1-1 TFL临时股权投资——MEMSIC,Inc., 八-1-1-1 MEMSIC临时股权投资——美新半导体(无锡)有限公司 9、评价结论及剖析 华灿光电收买谐和芯光(义乌)光电科技有限公司 100%股权项目 声明 注册资产评价师声明 1、我们在履行本资产评价营业中,遵拍照干司法律例和资产评价准绳, 遵守自力、客不美观和公平的准绳;依据我们在执业过程当中汇集的资料,评价报 告陈说的内容是客不美观的,并对评价结论公道性承当响应的司法义务。 2、评价对象触及的资产清单由拜托方、被评价单位申报并经其签章确 认;所供给资料的真实性、正当性、完整性,恰当应用评价申报是拜托方和 相干当事方的义务。 3、我们与评价申报中的评价对象没有现存或许预期的好处关系;与相 关当事方没有现存或许预期的好处关系,对相干当事方不存在偏见。 4、我们已对评价申报中的评价对象及其所触及资产停止现场查询拜访;我 们已对评价对象及其所触及资产的司法权属状况赐与需要的存眷,对评价对 象及其所触及资产的司法权属资料停止了考验,并对曾经发明的后果停止了 照实表露。 5、我们出具的评价申报中的剖析、辨别和结论受评价申报中假定和限 定条件的限制,评价申报应用者应当充沛思考评价申报中载明的假定、限制 条件、特别事项说明及其对评价结论的影响。 1 华灿光电收买谐和芯光(义乌)光电科技有限公司 100%股权项目 摘要 摘要 1、本次评价对应的经济行动 华灿光电股分有限公司拟收买谐和芯光(义乌)光电科技有限公司100% 股权,触及对谐和芯光(义乌)光电科技有限公司全部股权停止评价。 2、评价目标 因华灿光电股分有限公司拟收买谐和芯光(义乌)光电科技有限公司100% 股权事宜,需对该经济行动触及的谐和芯光(义乌)光电科技有限公司全部 股权停止评价,以供给价值参考依据。 3、评价对象和评价范围 评价对象为华灿光电股分有限公司拟收买的谐和芯光(义乌)光电科技 有限公司 100%股东权益价值。 评价范围是谐和芯光(义乌)光电科技有限公司申报的表内及表外全部 资产和负债。评价资产类型主要包罗:活动资产、非活动资产(临时股权投资) 和相干负债。 谐和芯光(义乌)光电科技有限公司总资产账面价值为 172,871.46 万元, 负债账面价值 8,141.03 万元,净资产账面价值 164,730.43 万元。 4、价值类型 市场价值 5、评价基准日 2016年12月31日 6、评价方法 本次评价采取资产基础法评价结果作为评价结论。 7、评价结论及其应用有效期 在评价基准日2016年12月31日,华灿光电股分有限公司拟收买的谐和芯 光(义乌)光电科技有限公司100%股东权益价值为171,923.14万元。 本评价申报评价结果于2016年12月31日至2017年12月30日之间应用有效。 8、对评价结论发生影响的特别事项 (一) 谐和芯光(义乌)光电科技有限公司 2 华灿光电收买谐和芯光(义乌)光电科技有限公司 100%股权项目 摘要 谐和芯光(义乌)光电科技有限公司并没有实践花费、发卖营业,实践生 产、发卖营业辨别由美新半导体(无锡)有限公司、MEMSIC,Inc.,完成。 (二) Total Force Limited 1.Total Force Limited并没有实践花费、发卖营业,实践花费、发卖营业分 别由美新半导体(无锡)有限公司、MEMSIC,Inc.,完成。 2.2016年10月13日,MZ Investment Holdings Limited与Total Force Limited、 IDG-ACCEL CHINA CAPITAL II L.P.、IDG Technology Venture Investments, LLC、IDG Technology Venture Investment III, L.P.、IDG Technology Venture Investments, L.P.、IDG-ACCEL CHINA GROWTH FUND II L.P.、IDG-ACCEL CHINA INVESTORS II L.P.、IDG-ACCEL CHINA CAPITAL II INVESTORS L.P.、Pilot Team Limited签订《股权让渡协定》,约定MZ Investment Holdings Limited将其持有MEMSIC,Inc.,100%股权让渡给Total Force Limited持有。目 前相干让渡手续正在操持过程当中。 (三) 美新半导体(无锡)有限公司 截至评价基准日,美新半导体(无锡)有限公司账上存在2项临时借钱,具 体状况以下: 放款银行(或机构) 外币金额 账面价值(人平易近 序号 爆发日期 到期日 年利率 称号 (USD) 币) 1 MEMSIC,Inc., 2014/4/1 2017/4/1 0.00% 11,500,000.00 79,775,500.00 2 交行城北支行 2015/7/8 2018/7/8 3.98% 7,100,000.00 49,295,300.00 美新半导体(无锡)有限公司将自有房屋及地盘作为抵押物以取得与交通 银行的临时借钱,抵押具体状况以下: 依据美新半导体(无锡)有限公司与交通银行股分有限公司无锡分行签订 的《最高额抵押合同》,美新半导体(无锡)有限公司具有的以下地盘应用权及 房屋一切权已设定抵押,抵押担保的最高债务额为61,600,000元,抵押克日自 2015年7月8日起至2018年7月8日。 地盘应用权具体状况以下: 证号 坐落 面积(平方米) 性质 应用年限 用途 锡新国用(2003) 无锡新区新华路华扬工 国有地盘,2051 年 34857.8 平方米 出让 工业用地 字第 172 号 业园 107 号 4 月 19 日 注:《他项权证》编号为锡新他项(2015)第 1202 号 房屋一切权具体状况以下: 3 华灿光电收买谐和芯光(义乌)光电科技有限公司 100%股权项目 摘要 序号 房屋产权证号 坐落 修建面积(㎡) 注销日期 1 锡房权证字第 XQ1001004812 号 新辉环路 2 4263.37 2015.7.2 2 锡房权证字第 XQ1000592366 号 新辉环路 2 21449.06 2012.4.16 (四)关于审计申报数据援用 安永华明管帐师事务所(特别通俗合股)对谐和芯光(义乌)光电科技有限 公司出具了模拟吞并管帐报表,吞并范围包罗以下四家公司: 安永华明管帐师事务所(特别通俗合股)未对上述四家公司出具单户报表。 上述四家公司为本次评价范围内的全部企业,评价时采取的汗青财务数 据为公司办理层供给。 评价时未思考审计师如对单家公司出具管帐报表有能够与今朝财务数据 不不合的影响。 (五) 本次评价对 MEMSIC,Inc.,采取收益法停止评价时,依据美国税法 382 条目中“当公司一切权爆发变卦时,在红利可以结转赔偿的每个年度内, 每年可以赔偿的红利限额为被吞并企业净资产公允价值×截至吞并营业爆发 昔时岁终国家发行的最临时限的国债利率”的规矩,以 Total Force Limited 收 购 MZ INVESTMENT HOLDINGS LIMITED 所持 MEMSIC,Inc.,股权价值为 2.3 亿美元现金和人平易近币 7,829.57 万元的来往借钱,肯定 MEMSIC,Inc.,净 资产的公允价值。同时以 2016 年12 月 31 日美国发行的最临时限的国债利率 作为截至吞并营业爆发昔时岁终美国发行的最临时限的国债利率计算猜测年 度可抵扣的红利额。 评价时未思考 MEMSIC,Inc.,未来年度在核税师停止核税时对公司应计 缴所得税额停止调剂而发生的影响。 4 华灿光电收买谐和芯光(义乌)光电科技有限公司 100%股权项目 摘要 (六)因为没法获得足够丰富的相干市场生意统计资料,缺少关于活动性因 素对评价对象价值影响水平的剖析辨别依据,本次评价未思考活动性折价对 评价值的影响。 以上内容摘自评价申报注释,欲了解本评价项目标具体状况和公道了解 评价结论,应当浏览评价申报注释。 5 华灿光电收买谐和芯光(义乌)光电科技有限公司 100%股权项目 注释 华灿光电股分有限公司拟收买 谐和芯光(义乌)光电科技有限公司100%股权项目 资产评价申报 中通评报字〔2017〕107号 华灿光电股分有限公司: 中通诚资产评价有限公司接受贵公司的拜托,依据相关司法、律例和资产评 估准绳、资产评价准绳,采取收益法和资产基础法,依照需要的评价依次,对华 灿光电股分有限公司拟收买的谐和芯光(义乌)光电科技有限公司的100%股东 权益在2016年12月31日所表现的市场价值停止了评价任务。现将资产评价状况报 告以下。 1、 拜托方、被评价单位及其他申报应用者概略 (一)拜托方概略 称号:华灿光电股分有限公司(股票代码:300323,以下简称“华灿光电”) 居处:武汉市东湖开辟区滨湖路 8 号 法定代表人:刘榕 注册成本:捌亿叁仟伍佰陆拾捌万肆仟零伍拾玖元人平易近币整 公司类型:股分有限公司(台港澳与境内合伙、上市) 运营范围:半导体资料与器件、电子资料与器件、半导体照明装备、蓝宝石 晶体发展及蓝宝石深加工产品的设计、制作、发卖、运营租赁;自有产品及原材 料的进出口(不触及公营贸易办理商品,触及配额、容许证办理商品的,按国家 有关规矩操持恳求;运营范围不含国家避免及限制外商投资企业运营的项目;依 法须经同意的项目,经相干部分同意前方可展开运营活动) (二)被评价单位概略 称号:谐和芯光(义乌)光电科技有限公司(以下简称:谐和光电) 居处:浙江省义乌市苏溪镇苏福路 126 号 法定代表人:翟萍 注册成本: 165,000 万元人平易近币 实收获本: 165,000 万元人平易近币 公司类型: 有限义务公司(台港澳与境内合伙) 6 华灿光电收买谐和芯光(义乌)光电科技有限公司 100%股权项目 注释 运营范围: 光电资料的技巧开辟、技巧让渡、技巧咨询和技巧效劳、半导 体芯片的设计和发卖和相干货色及技巧的进出口营业,以上项目触及容许证得 凭证运营。 谐和光电系由义乌谐和芯光股权投资合股企业(有限合股)(以下简称:和 谐芯光)和 New Sure Limited(以下简称:NSL)出资设立的有限义务公司。和 谐光电设立时注册成本为 165,000 万元,以泉币方法完成出资。 2016 年 6 月 27 日,义乌市商务局签发义商务容许[2016]第 221 号《义务市 商务局行政容许决定书》,赞成设立谐和光电并赞成由公司投资者于 2016 年 6 月 23 日签订的公司章程。同日,浙江省人平易近当局签发《中华人平易近共和国台港澳侨 投资企业同意证书》(商外资浙府资义字[2016]0157 号)。 2016 年 6 月 27 日,义乌市市场监督办理局向谐和光电换发了《营业执照》 (一致社会信用代码:91330782MA28E05Y49)。 2016 年 9 月 26 日,谐和芯光与 NSL 签订了《中外合伙运营谐和芯光(义 乌)光电科技有限公司股权让渡协定》,NSL 将其持有的 1.24%股权让渡给谐和 芯光持有,谐和芯光将持有谐和光电 76.24%的股权,NSL 将持有谐和光电 23.76% 的股权。 截至评价基准日,谐和光电的股权结构以下: 股东称号 出资数额(万元) 出资比例 义乌谐和芯光股权投资合股企业(有限合股) 125,796 76.24% New Sure Limited 39,204 23.76% 算计 165,000 100% 安永华明管帐师事务所(特别通俗合股)对谐和芯光(义乌)光电科技有限公 司出具了模拟吞并审计申报,并出具了安永华明(2017)专字第60468715_B01号无 保管看法专项审计申报。财务数据以下: 谐和芯光(义乌)光电科技有限公司 2016 年基本财务数据表(吞并口径) 金额单位:人平易近币元 项 目 2016 年 12 月 31 日 资产总额 93,054,054.04 个中固定资产总额 - 负债总额 81,410,293.50 7 华灿光电收买谐和芯光(义乌)光电科技有限公司 100%股权项目 注释 项 目 2016 年 12 月 31 日 净资产 11,643,760.55 营业支出 - 利润总额 394,636.27 净利润 394,636.27 谐和光电主要财务数据见下表: 谐和芯光(义乌)光电科技有限公司 2016 年基本财务数据表(单户口径) 金额单位:人平易近币元 项 目 2016 年 12 月 31 日 资产总额 1,728,714,585.20 个中固定资产总额 - 负债总额 81,410,293.50 净资产 1,647,304,291.70 营业支出 - 利润总额 408,541.70 净利润 408,541.70 谐和光电申报的评价基准日各项资产及负债(单户口径),具体状况见下表: 金额单位:元 序号 科目称号 账面价值 一 活动资产算计 79,295,835.98 1 泉币资金 1,000,135.98 2 其他应收款 78,295,700.00 二 非活动资产算计 1,649,418,749.22 1 临时股权投资 1,649,418,749.22 三 资产总计 1,728,714,585.20 四 活动负债算计 81,410,293.50 1 应交税费 4,113.71 2 其他敷衍款 81,406,179.79 五 负债总计 81,410,293.50 六 净资产 1,647,304,291.70 (三)其他评价申报应用者概略 除拜托方、国家司法律例规矩的评价申报应用者外,营业约定书未约定其他 评价申报应用者。 (四)拜托方与被评价单位的关系 拜托方华灿光电股分有限公司拟收买被评价企业的股权。 8 华灿光电收买谐和芯光(义乌)光电科技有限公司 100%股权项目 注释 2、 评价目标 因华灿光电股分有限公司拟收买谐和芯光(义乌)光电科技有限公司100% 股权事宜,需对该经济行动触及对谐和芯光(义乌)光电科技有限公司全部股权 停止评价,以供给价值参考依据。 3、 评价对象和范围 拜托评价对象和评价范围与经济行动触及的评价对象和评价范围不合。 评价对象为华灿光电拟收买的谐和光电100%股东权益价值。 本次评价范围是谐和光电申报的评价基准日各项资产、负债。评价资产类型 主要包罗:活动资产、非活动资产(临时股权投资)及相干负债。谐和光电总资 产 账 面 价 值 172,871.46 万 元 , 负 债 账 面 价 值 8,141.03 万 元 , 净 资 产 账 面 价 值 164,730.43万元。相干资产状况以下: 金额单位:人平易近币万元 项 目 2016 年 12 月 31 日账面价值 活动资产算计 7,929.58 非活动资产算计 164,941.87 临时股权投资 164,941.87 资产总计 172,871.46 活动负债算计 8,141.03 负债总计 8,141.03 净资产 164,730.43 谐和光电下属临时股权投资架构以下: 本次评价范围内的实体公司主如果MEMSIC,Inc.,及美新半导体(无锡)有限 公司。 (二)委估资产的权属状况 9 华灿光电收买谐和芯光(义乌)光电科技有限公司 100%股权项目 注释 评价范围内的资产及负债为谐和光电一切。谐和光电已供给主要合同及其他 相干替换资料等权属证实文件,资产权属了了。 (三)实物质产的散布状况及特色 无 (四)企业申报的账面记录及未记录的有形资产状况 无 (五)援用其他机构出具的申报结论的状况 本次评价未援用其他机构出具的申报的结论。 4、 价值类型及其定义 评价价值类型包罗市场价值和市场价值以外的价值类型。市场价值以外的价 值类型通俗包罗(但不限于)投资价值、在用价值、清理价值、残剩价值等。依据 本次评价目标、市场条件和评价对象自身条件,选择市场价值作为本次评价的 价值类型。 市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强制的状况 下,评价对象在评价基准日停止正常公允生意的价值估计数额。 5、 评价基准日 本次评价基准日是2016年12月31日。 拜托方在肯定评价基准日时思考的主要要素包罗满足经济行动实施的时间 请求。 6、 评价依据 (一) 司法律例依据 1.《中华人平易近共和国公司法》(2013年12月28日第十二届全国人平易近代表大年夜会 常务委员会第六次会议经过); 2.《中华人平易近共和国证券法》(2013年6月29日第十二届全国人平易近代表大年夜会常 务委员会第三次会议经过); 3.《上市公司严重资产重组办理方法》(中国证券监督办理委员会令第53号); 4.《关于修改上市公司严重资产重组与配套融资相干规矩的决定》(中国证 10 华灿光电收买谐和芯光(义乌)光电科技有限公司 100%股权项目 注释 券监督办理委员会令第73号); 5.《中华人平易近共和国企业所得税法》(2007年3月16日第十届全国人平易近代表大年夜 会第五次会议经过); 6.《中华人平易近共和国增值税暂行条例实施细则》(财务部、国家税务总局令 第50号) ; 7.《中华人平易近共和国资产评价法》(中华人平易近共和国主席令第四十六号)。 (二)评价准绳依据 1.《评价准绳——基本准绳》和《资产评价职业品德准绳——基本准绳》(财 企〔2004〕20号); 2.《注册资产评价师存眷评价对象司法权属指导看法》(会协〔2003〕18号); 3.《资产评价准绳——企业价值》(中评协〔2011〕227号); 4.《资产评价准绳——评价申报》等7项资产评价准绳(中评协〔2007〕189 号); 5.《评价机构营业质量控制指南》(中评协〔2010〕214号); 6.《中评协关于修改评价申报等准绳中有关签章条目的通知》(中评协〔2011〕 230号); 7.《资产评价准绳——有形资产》(中评协〔2008〕217号); 8.《资产评价准绳——应用专家任务》(中评协〔2012〕244号); 9.《资产评价职业品德准绳——自力性》(中评协〔2012〕248 号)。 (三)权属依据 1.车辆行驶证; 2.专利权证书、商标证书; 3.房地产权证; 4.大年夜型装备置办合同。 (四)取价依据 1.国家和行业有关部分宣布的相干律例、规范等; 2.《最新资产评价经常使用数据与参数手册》最新版; 3.有关协定、合同、发票等资料; 4.国际大年夜型专业网站供给的计算机及办公主动化装备、全国汽车市场价格 资料; 11 华灿光电收买谐和芯光(义乌)光电科技有限公司 100%股权项目 注释 5.美国亚马逊网站https://www.amazon.com; 6.评价人员的现场勘察记录; 7.被评价企业供给的评价申报明细表及有关资料; 8.被评价企业供给的未来六年盈利猜测(2017年至2022年)。 (五)其他参考依据 1.安永华明管帐师事务所(特别通俗合股)出具的安永华明(2017)专字第 60468715_B01号无保管看法专项审计申报; 2.被评价企业供给的严重合同、协定; 3.被评价企业供给的运营统计资料。 7、 评价方法 (一)评价方法的选择 依据《资产评价准绳——企业价值》(中评协〔2011〕227号),注册资产评价 师履行企业价值评价营业,应当依据评价目标、评价对象、价值类型、资料汇集 状况等相干条件,剖析收益法、市场法和资产基础法三种资产评价基本方法的适 用性,恰当选择一种或多种资产评价基本方法。 关于两家SPV公司,因为无实体运营,其主要资产均在MEMSIC,Inc.,及美 新半导体(无锡)有限公司表现,故本次评价对两家SPV采取资产基础法停止评 估,关于MEMSIC,Inc.,及美新半导体(无锡)有限公司再停止具体的评价方法 的选择。 对市场法而言,因为与被评价企业相干行业、相干范围企业让渡的地下生意 案例没法取得,而且无足够的参考企业,故本次评价不具有采取市场法的实用条 件。 收益法是从决定资产现行公允市场价值的基本依据—资产的预期获利才华 的角度评价资产,契合对资产的基本定义。该方法评价的技巧路途是经过将被评 估企业未来的预期收益成本化或折现以肯定其市场价值。经过查询拜访了解,被评价 企业支出、成本和费用之间存在比拟动摇的配比关系,未来收益可以猜测并能量 化。与取得收益相对应的风险也能猜测并量化,因此契合收益法选用的条件。 MEMSIC,Inc.,及美新半导体(无锡)有限公司资产及负债结构了了,各项 资产和负债价值也能够独自评价确认,因此选用资产基础法作为本次评价的另外一 12 华灿光电收买谐和芯光(义乌)光电科技有限公司 100%股权项目 注释 种方法。 综上所述,本次对MEMSIC,Inc.,及美新半导体(无锡)有限公司采取资产 基础法与收益法停止评价,在终究剖析两种评价方法公道性的基础上,拔取最为 公道的评价方法肯定评价结论。 (二)收益法 1.收益法的定义和道理 企业价值评价中的收益法,是指将预期收益成本化或许折现,肯定评价对象 价值的评价方法。收益法经常使用的具体方法包罗股利折现法和现金流量折现法。 本次评价采取现金流量折现法中的企业自在现金流折现模型(或股权自在现 金流折现模型)。具体方法为,以加权成本成本(Weighted Average Cost of Capital, WACC)作为折现率,将未来各年的估计企业自在现金流(Free Cash Flow of Firm, FCFF)折现加总掉掉落运营性资产价值,再加上溢余资产和非运营性资产的价值, 掉掉落企业全部资产价值,减去付息债务价值后,掉掉落股东全部权益价值。 2.收益法的应用条件 本次评价是将 MEMSIC,Inc.,及美新半导体(无锡)有限公司置于一个完整、 抱负的运营过程和市场情况中,对其股东权益价值的评价。评价基础是对企业未 来收益的猜测和折现率的取值,因此被评价资产必须具有以下条件条件: (1)被评价资产是可以而且必须用泉币衡量其未来收益的单项资产或全部资 产。 (2)资产运营与收益之间存有比拟动摇的比例关系,而且未来收益和产权所 有者所承当的未来运营风险也必须能用泉币加以衡量。 (3)被评价资产预期获利年限可以猜测。 3.收益法计算公式 本次评价以企业审计后的报表为基础,起首应用 DCF 模型计算企业全部收 益折现值,减去付息债务,再加上非运营性资产净值,得出被评价企业股东全部 权益评价值。 企业股东全部权益价值=企业价值-有息债务 企业价值=企业全部收益的折现值+非运营性资产及溢余资产-非运营性负 债 企业全部收益的折现值的公式以下: 13 华灿光电收买谐和芯光(义乌)光电科技有限公司 100%股权项目 注释 P P' A' D' D n Ri R 1 P' n i 1 (1 r ) i r (1 r ) n 式中: P—被评价企业股东全部权益评价值(单户口径) P' —企业全部收益折现值 D —被评价企业有息负债 A' —非运营性资产及溢余资产 D' —非运营性负债 Rn —未来第i个收益期的预期收益额(企业自在现金流) i:收益年期,i=1,2,3,……,n r :折现率(猜测期内每年)企业自在现金流量=净利润+折旧及摊销-成天性支 出-营运资金追加额+利钱*(1-所得税率)+期权费用 4.收益年限确实定 评价时依据被评价企业的具体运营状况及特色,假定收益年限为有限日。并 将猜测期分二个阶段,第一阶段为2017年1月1日至2022年12月31日共6年;第二 阶段为2023年1月1日直至永续。个中,假定2023年后预期收益额依照2022年的收 益水平保持动摇不变。 (三)资产基础法 企业价值评价中的资产基础法,是指以被评价企业评价基准日的资产负债表 为基础,公道评价企业表内及表外各项资产、负债价值,肯定评价对象价值的评 估方法。 1.活动资产 (1)活动资产中泉币资金依据企业供给的各项目标明细表,以审查核实后账 面值为基础,思考未达账项对其的影响后肯定评价值;应收账款、预支账款、其 他应收款等,依据企业供给的各项目标明细表,以审查核实后的调剂数作为评价 基础,采取对经济内容和账龄剖析的方法,按每笔款项能够收回的数额肯定评价 值;其他活动资产,依据企业供给的各项目标明细表,并与明细账、总账、报表 停止查对,核实计提金额可否准确,终究以核实后的账面值肯定其他活动资产的 评价值。 (2)存货 存货为原资料、产成品、在产品。依据企业供给的存货清单,核实有关置办 14 华灿光电收买谐和芯光(义乌)光电科技有限公司 100%股权项目 注释 发票和管帐凭证,盘点存货,现场勘察存货的仓储状况,了解仓库的保管、外部 控制制度,依据待估资产的特色,选择恰当的评价规范和方法。 对正常在用的原资料,经过询问近期市场价格,本次评价以近期倾销单价对 其停止确认。 对已与市场脱节,没法完成发卖的产品,因其已在市场上镌汰,本次评价为 零。关于正常对外发卖的产成品,评价人员在获得相干发卖价格的基础上,将不 含税发卖单价扣减发卖费用、发卖税金及附加、所得税和需要的利润扣头后,乘 以评价基准日核实的滚存数量作为产成品的评价价值。 在产品为依据订单一致领料,同时归集产品各相干成本,待完工后一致核算 各产品独自成本,在花费过程当中没法独自分派各项在产品的资料、人工和费用。 本次评价经过核真实产品相干凭证、领料单据,核实其爆发数额真实性,终究以 核实后的账面值肯定其评价值。 2.临时股权投资 对临时股权投资所触及的子公司停止独自评价,再按股权投资比例计算肯定 评价值。 3.固定资产——房屋修建物 房屋修建物类固定资产主要有重置成本法、市场法和收益法三种评价方法。 采取市场法的条件是存在一个活泼的生意市场,可以相当准确的取得市场生意价 格;采取收益法的条件是未来收益及风险可以较准确地猜测与量化;在没法取得 市场生意价格,未来收益及风险又不成以准确猜测与量化时,采取重置成本法。 本次评价对象为周边办公楼生意市场和租赁市场不够活泼,难以准确的取得市场 生意价格和租赁价格,因此采取重置成本法。 重置成本法的基本公式以下: 评价价值=重置全价×成新率 重置全价=建安工程费+前期及其他费用+资金成本 ① 重置全价 修建物重置全价是用评价对象的建安工程费,加上前期及其他费用和资金成 本,计算得出。 a. 建安工程费 建安工程费依据产权持有单位供给的工程结算中的工程量,套用评价基准日 15 华灿光电收买谐和芯光(义乌)光电科技有限公司 100%股权项目 注释 实用的修建装置工程定额及费用定额,参照评价基准日时点的人工、资料单价计 算得出。 b. 前期及其他费用 前期及其他费用包罗工程项今朝期计划、可行性研究、勘察设计、招标代理 费、可行性研究申报费、情况影响评价费等;其他费用包罗建立单位办理费,工 程监理费、人防易地建立费、白蚁防治费等费用。依照国家、江苏省和无锡市相 关规矩计取。 c. 资金成本采取评价基准日实用的中国人平易近银行宣布的建立期存款利率计 算。设定投资在建立期内平均投入。 ① 成新率确实定 本次评价对修建物主要采取不美观察法和应用年限法综合判定成新率。 a. 不美观察法 不美观察法依据其评价对象的建造特色、设计水平、施工质量、应用状况和保护 颐养状况和各部位在该评价对象所占的比重,经过评价人员现场判定勘察与了 解辨别其成新率。 b. 应用年限法 应用年限法依据修建物已应用年限、应用状况和维修状况来综合思考其尚可 应用年限,最后辨别其成新率。 尚可应用年限 应用年限法成新率 已应用年限 尚可应用年限 ×100% c. 综分化新率 综分化新率=应用年限法成新率×40%+现场勘察法成新率×60% 5.固定资产——装备类 本次装备类固定资产的评价以资产依照现行用途继续应用为假定条件,采取 成本法停止评价。主要启事是关于市场法而言,因为在拔取参照物方面具有极大年夜 难度,且因为市场地下资料较缺少,故本次评价不采取市场法停止评价; 成本法是用现时条件下从新置办或建造一个全新形状的被评价资产所需的 全部成本,减去被评价资产已爆发的实体性升值、功用性升值和经济性升值,得 到的差额作为被评价资产的评价值的一种资产评价方法。 基本公式:评价价值=重置全价×成新率-功用性升值-经济性升值 16 华灿光电收买谐和芯光(义乌)光电科技有限公司 100%股权项目 注释 (1)重置全价确实定 ①机械装备 A重置全价确实定 能查到现行市场价格的装备,依据剖析选定的现行市价,思考其运杂费及安 装调试费肯定重置全价;不能查到现行市场价格的装备,拔取功用邻近的替换产 品市场价格并响应调剂作为装备置办价,再加上运杂费、装置调试费、前期及其 他费用和资金成本等其他公道费用肯定重置全价,计算公式为: 重置全价=装备置办价+运杂费+装置调试费+其他公道费用 关于出口装备的现行市场价,尽可能向装备商和厂商询价,关于询价较艰苦的 装备,依照拜托方近两年的同类产品合同价,思考国外物价指数、汇率的变更及 装备的先辈水平等要素调剂肯定,依据国家有关规矩,关于中外合伙企业自用进 口装备出口关税及增值税拔取依照实践状况,计算公式为: 重置全价=CIF价+关税+增值税+银行手续费+国际运杂费+装置调试费+其 他公道费用。 主要取价参数确实定 a 装备置办价 在肯定装备置办价时主要依据装备花费厂家报价、该公司比来置办的同类机 器装备的成交价和“中国电机数据网”(www.86mdo.com)等资料。 b 装备运杂费费率 装备运杂费主要包罗运费、装卸费、保险费用等,评价中通俗按大年夜数规律(在 随机工作的少量出现中常常出现简直不合的规律)按装备的价值、重量、体积以 及距离等的必然比率计算。评价当选用的运杂费率以下表: 评价中依据装备单价及体积重量及所处地区交通条件选定具体费率。单价高、 体积小、重量轻且处于交通便利地区的装备取下限,反之取下限。若报价中已含 运杂费则不再重复计算。 c 基础费:被评价单位机械装备需计算基础费用的,评价中依据装备实践情 况思考必然的基础费率。 d 装备装置调试费 依据《最新资产评价经常使用数据与参数手册》2012 版所规矩的费率规范肯定。 若报价中已含装置调试费则不再重复计算。 17 华灿光电收买谐和芯光(义乌)光电科技有限公司 100%股权项目 注释 e 前期及其他费用 前期及其他费用包罗建立单位办理费、勘查设计费和工程监理费等费用。按 照国家、企业地点地当局相干规矩,依据评价基准日资产范围肯定前期费率。 f 资金成本 资金成本即购建周期内占用资金的存款利钱,依据企业的具体状况,肯定整 个项目标公道建立工期为 1 年,评价基准日金融机构同期履行的存款利率为 4.35%,按资金平均投入。具体计算公式为: 资金成本=装备置办价或建形成本×实用利率×公道工期÷2 ②车辆 依照现行不含税市场价格,加上车辆置办税、运费、牌照费等公道费用并按 照国家有关规矩抵扣增值税进项税额后肯定重置全价。 ③电子装备 能查到现行市场价格的电子装备,依据剖析选定的现行市价直接肯定重置全 价;不能查到现行市场价格的,拔取功用邻近的替换产品市场价格并响应调剂作 为其重置全价。对在用逾龄电子办公装备通俗采取二手市场价肯定评价值。 (2) 成新率确实定 成新率是反应资产新旧水平的目标。 ①对机械装备,采取不美观察法和应用年限法肯定成新率,其计算公式为: 成新率=不美观察法成新率×60%+应用年限法成新率×40% A 不美观察法。不美观察法是对评价装备的实体各主要部位停止技巧判定,并综合分 析资产的设计、制作、应用、磨损、保护、修缮、大年夜修缮、改革状况和物理寿命 等要素,将评价对象与其全新形状比拟拟,查询拜访因为应用磨损和天然消耗对资产 的功用、应用效力带来的影响,辨别被评价装备的成新率,从而预算实体性升值。 B 应用年限法。 其计算公式为: a 年限法成新率=(经济年限-已应用年限)/经济年限×100% b 年限法成新率=尚可应用年限/(尚可应用年限+已应用年限) ×100% 经济应用年限是指从资产末尾应用到因经济上不合算而中断应用所经历的 年限。 ②对运输车辆,采取实际成新率(孰低法),即在应用年限法、行驶里程法二 18 华灿光电收买谐和芯光(义乌)光电科技有限公司 100%股权项目 注释 者中拔取最低者肯定实际成新率,并联合现场勘察状况停止调剂,其计算公式为: 成新率=不美观察法成新率×60%+实际成新率×40% 个中:行驶里程法计算公式为: 规矩行驶里程-已行驶里程 里程法成新率 100% 规矩行驶里程 ③对电子装备,主要采取应用年限法肯定成新率。 ④对以下状况的处理: A 在用超期退役装备,其精度能满足工艺请求时,成新率通俗不低于 15%; B 若不美观察法成新率和应用年限法成新率的差异较大年夜,经剖析启事后,凭经历 辨别,拔取二者中相对公道的一种; C 当装备存在功用性升值和经济性升值时应预算其升值率。 6.有形资产——地盘应用权 工业地盘应用权经常使用的方法有市场比拟法、成本迫近法、基准地价系数修改 法等。依据本次评价目标及评价对象的特色,评价对象所占地盘应用权采取基准 地价修改系数法评价,这是出于几点思考:一是基准地价作为当局微不美观控制的区 域价格水平,能在必然水平上反应地盘应用权价值。二是评价对象地点地区有足 够的成交案例,可以采取市场比拟法。三是成本迫近法对市场要素思考较少,因 此不采取成本迫近法。 采取基准地价系数修改法评价评价对象地价时,起首剖析评价对象地价外延 与南京市基准地价外延的差异,测算援用的基准地价;然后依据替换准绳,剖析 评价对象与地点区域基准地价的区域要素和一般要素的差异,由基准地价经一系 列修改掉掉落评价对象的地价。即: 地价=基准地价×期日修改系数×年期修改系数×容积率修改系数×(1+区位修 正系数)+地盘开辟水平修改值 市场法是依据市场中的替换道理,将待估地盘与具有替换性的,且在估价时 点近期市场上生意的相似地产停止比拟,并对相似地产的成交价格作恰当修改, 以此预算待估地盘客不美观公道价格的方法。在统一地下市场中,两宗以上具有替换 关系的地盘价格因竞争而趋于不合。市场比拟法的基本公式以下: PD=PB×A×B×D×E 式中:PD—待估宗地价格; 19 华灿光电收买谐和芯光(义乌)光电科技有限公司 100%股权项目 注释 PB—比拟案例价格; A—待估宗地状况指数/比拟案例宗地状况指数 =正常状况指数/比拟案例宗地状况指数 B—待估宗地估价期日地价指数/比拟案例宗地生意日期指数 D—待估宗地区域要素条件指数/比拟案例宗地区域要素条件指数; E—待估宗地一般要素条件指数/比拟案例宗地一般要素条件指数。 7.有形资产——其他有形资产 (1)关于外购的软件有形资产,经过网上查询拜访和了解局部发卖机构相干报价 后,肯定其重置价。关于局部曾经不再发卖,或许没法查询到发卖价格的软件, 以替换软件肯定其发卖价格并思考恰当升级费用后肯定其重置价。评价人员在确 定相干软件的重置价后,综合思考相干升值要素终究肯定其评价值。公式以下: 评价价值=重置全价×(1-升值率) 升值率要素基于以下角度思考:市场其他同类产品替换性、产品可升级性、 软件应用行业的容纳性等、应用年限等。 (2) 关于未来收益可以估计的专利,采取收益法停止评价。具体评价思路是 起首经过预算被评价专利在公道的收益克日内未来分红收益,并采取适宜的折现 率折算成现值,然后累加求和,得出被评价专利的收益现值。 (3)关于未来收益不能准确计量的企业自行开辟和恳求的商标,思考到这些 商标价值与其成本存在较大年夜相干性,而收益法或市场法的应用不具有相干条件, 终究拔取成本法停止评价。计算公式以下: 商标评价值=商标设计费+商标官费及代理费等费用+商标履行费+其他公道 成本 8.长等待摊费用 评价人员对相干合同和原始记录如爆发时间、具体内容及金额等停止了仔细 的核实,确认其真实性,并对其原始爆发额、资产的受益克日和摊销状况停止了 复核,评价时在房屋修建物中思考该局部升级改革工程相干费用,因此对长等待 摊费用评价为零元。 9.递延所得税资产 递延所得税资产的核算内容为因企业履行的管帐政策与税律例则分歧,资产 的账面价值与其计税基础发生的差异。评价人员经过查阅相干账簿、凭证,了解 20 华灿光电收买谐和芯光(义乌)光电科技有限公司 100%股权项目 注释 差异发生的启事、构成过程并核实金额的准确性。经核实,该科目核算的金额符 合企业管帐制度及税法相干规矩,评价时依据对应科目标评价处理状况计算确认 递延所得税资产。 9.其他非活动资产 其他非活动资产评价人员对相干合同和原始记录如爆发时间、具体内容及金 额等停止了仔细的核实,确认其真实性、完整性。依照核实后的金额肯定评价值。 10.负债 负债是在核实的基础上,以被评价单位在评价基准日实践需求承当的负债金 额作为负债的评价值。 8、 评价依次实施过程和状况 (一)接受拜托 经与拜托方洽商沟通,了解委估资产基本状况,明确评价目标、评价对象与 评价范围、评价基准日等评价营业基身手项,经综合剖析专业胜任才华和自力性 和评价营业风险,肯定接受拜托,签订营业约定书。针对具体状况,肯定评价价 值类型,了解能够会影响评价营业和评价结论的评价假定和限制条件,拟定评价 任务计划,组织评价任务团队。 (二)资产核实 指导被评价单位清查资产、准备评价资料,以此为基础,对评价范围内的资 产停止核实,对其司法权属状况赐与需要的存眷,对汇集获得的评价资料停止审 阅、查对、验证。 (三)评定预算 依据评价对象、价值类型、资料汇集状况等相干条件,选择恰当的评价方法。 联合所控制的评价资料,展开市场调研,汇集相干市场信息,肯定取价依据,进 行评定预算。 (四)出具申报 对评价结果停止汇总、复核、剖析、辨别、完美,构成评价结论。撰写评价 申报,经外部审核,在与拜托方和相干当事方就评价申报有关内容停止需要沟通 后,出具正式评价申报。 21 华灿光电收买谐和芯光(义乌)光电科技有限公司 100%股权项目 注释 9、 评价假定 本评价申报及评价结论的成立,依附于以下评价假定: (一)基本假定 1.生意假定。生意假定是假定一切待评价资产曾经处在生意过程当中,评价 师依据待评价资产的生意条件等模拟市场停止估价。 2.地下市场假定。地下市场假定是假定待评价资产在地下市场中停止生意, 从而完成其市场价值。资产的市场价值受市场机制的制约并由市场行情决定,而 不是由一般生意决定。这里的地下市场是指充沛兴旺与完美的市场条件,是一个 有自愿的买者和卖者的竞争性市场,在这个市场上,买者和卖者的位置是对等的, 彼此都有取得足够市场信息的时机和时间,生意双方的生意行动都是在自愿的、 明智的,而非强制或不受限制的条件下停止的。 (二)具体假定 1.被评价企业运营所遵守的国家及中央现行的有关司法律例及政策、国家 微不美观经济形式无严重变更,本次生意各方所处地区的政治、经济和社会情况无重 大年夜变更,无其他不成猜测和不成抗力要素形成的严重晦气影响。 2.针对评价基准日资产的实践状况,假定企业运营期为永续。 3.假定被评价企业现有的和未来的运营办理者是掉职的,且公司办理层有 才华担当其职务。能保持被评价企业正常运营态势,开展计划及花费运营计划能 如期基本完成。 4.假定被评价企业完整遵守国家一切相干的司法律例,不会出现影响公司 开展和收益完成的严重背规事项。 5.假定公司未来将采取的管帐政策和编写此份申报时所采取的管帐政策在 主要方面基本不合。 6.假定公司在现有的办理方法和办理水平的基础上,运营范围、方法与目 前标的目标保持不合。 7.假定依据国家规矩,今朝已履行或已肯定将要履行的有关利率、汇率、 税赋基准和税率和政策性收费规矩等不爆发严重变更。 8.无其他人力不成顺从要素及不成预感要素对企业形成严重晦气影响。 9.美新无锡公司将产品花费后发卖给 MEMSIC,Inc.,再由 MEMSIC,Inc., 22 华灿光电收买谐和芯光(义乌)光电科技有限公司 100%股权项目 注释 对外发卖,两家公司之间的发卖订价由第三方机构(无锡大众税务师事务一切限 公司)审计,并出具昔时的《让渡订价同期文档资料》,依据该申报显示,美新 无锡公司发卖给 MEMSIC,Inc.,的发卖订价在同业业内属中等偏上水平。本次评 估假定企业未来仍延续此订价政策。 10.美新无锡公司被认定为国家高新技巧企业,证书编号:GR201432000221, 发证时间:2014 年 6 月 30 日,有效期 3 年,享用 15%的企业所得税税率优惠政 策。因为美新无锡公司的行业位置动摇和在研发支出中的继续性大年夜额支出,预 计未来年度仍可被认定为国家高新技巧企业,本次评价采取 15%所得税税率停止 计算。 11.依据美国税制,MEMSIC,Inc.,需就全部盈利所得交纳 34%联邦税。截 至 2015 岁终,MEMSIC,Inc.,经审计后另有 3,525.53 万美元红利可用于税前抵 扣。本次评价假定上述红利可全部用于未来盈利的抵扣。抵扣额的计算按美国税 制 382 条目中的相干规矩肯定。 依据资产评价的请求,认定这些假定条件在评价基准日时成立,当未来经济 情况爆发较大年夜变更时,将不承当因为假定条件修改而推导出分歧评价结论的义务。 10、 评价结论 在评价基准日 2016 年 12 月 31 日,谐和芯光(义乌)光电科技有限公司总资 产账面价值为 172,871.46 万元,负债账面价值为 8,141.03 万元,净资产账面价值 为 164,730.43 万元;经评价,总资产评价价值为 180,064.17 万元,负债评价价值 为 8,141.03 万元,净资产评价价值为 171,923.14 万元。总资产评价值较账面值增 值 7,192.71 万元,增值率为 4.16%;净资产评价值较账面值增值 7,192.71 万元, 增值率为 4.37%。具体评价结果详见下表: 资产评价结果汇总表(资产基础法) 评价基准日:2016 年 12 月 31 日 被评价企业:谐和芯光(义乌)光电科技有限公司 金额单位:人平易近币万元 项目 账面价值 评价价值 增减值 增值率% 活动资产 1 7,929.58 7,929.58 0.00 0.00% 非活动资产 2 164,941.87 172,134.58 7,192.71 4.36% 个中:临时股权投资 3 164,941.87 172,134.58 7,192.71 4.36% 资产总计 7 172,871.46 180,064.17 7,192.71 4.16% 活动负债 8 8,141.03 8,141.03 0.00 0.00% 23 华灿光电收买谐和芯光(义乌)光电科技有限公司 100%股权项目 注释 资产评价结果汇总表(资产基础法) 评价基准日:2016 年 12 月 31 日 被评价企业:谐和芯光(义乌)光电科技有限公司 金额单位:人平易近币万元 负债算计 10 8,141.03 8,141.03 0.00 0.00% 净资产 11 164,730.43 171,923.14 7,192.71 4.37% 终究评价结论为:谐和光电股东全部权益评价值为 171,923.14 万元。华灿光 电股分有限公司拟收买的谐和光电的 100%股东权益价值为 171,923.14 万元。 11、特别事项说明 (一) 谐和光电 谐和光电并没有实践花费、发卖营业,实践花费、发卖营业辨别由美新半导体 (无锡)有限公司、MEMSIC,Inc.,完成。 (二) Total Force Limited 1.Total Force Limited并没有实践花费、发卖营业,实践花费、发卖营业辨别 由美新半导体(无锡)有限公司、MEMSIC,Inc.,完成。 2.2016年10月13日,MZ Investment Holdings Limited与Total Force Limited、 IDG-ACCEL CHINA CAPITAL II L.P.、IDG Technology Venture Investments, LLC、 IDG Technology Venture Investment III, L.P.、IDG Technology Venture Investments, L.P. 、 IDG-ACCEL CHINA GROWTH FUND II L.P. 、 IDG-ACCEL CHINA INVESTORS II L.P.、IDG-ACCEL CHINA CAPITAL II INVESTORS L.P.、Pilot Team Limited签订《股权让渡协定》,约定MZ Investment Holdings Limited将其持 有MEMSIC,Inc.,100%股权让渡给Total Force Limited持有。今朝相干让渡手续正 在操持过程当中。 (三) 美新半导体(无锡)有限公司 截至评价基准日,美新半导体(无锡)有限公司账上存在2项临时借钱,具体 状况以下: 放款银行(或机构) 外币金额 账面价值(人平易近 序号 爆发日期 到期日 年利率 称号 (USD) 币) 1 MEMSIC,Inc., 2014/4/1 2017/4/1 0.00% 11,500,000.00 79,775,500.00 2 交行城北支行 2015/7/8 2018/7/8 3.98% 7,100,000.00 49,295,300.00 24 华灿光电收买谐和芯光(义乌)光电科技有限公司 100%股权项目 注释 美新半导体(无锡)有限公司将自有房屋及地盘作为抵押物以取得与交通银 行的临时借钱,抵押具体状况以下: 依据美新半导体(无锡)有限公司与交通银行股分有限公司无锡分行签订的 《最高额抵押合同》,美新半导体(无锡)有限公司具有的以下地盘应用权及房屋 一切权已设定抵押,抵押担保的最高债务额为61,600,000元,抵押克日自2015年7 月8日起至2018年7月8日。 地盘应用权具体状况以下: 证号 坐落 面积(平方米) 性质 应用年限 用途 锡新国用(2003)字 无锡新区新华路华扬工业 国有地盘,2051 年 4 34857.8 平方米 出让 工业用地 第 172 号 园 107 号 月 19 日 注:《他项权证》编号为锡新他项(2015)第 1202 号 房屋一切权具体状况以下: 序号 房屋产权证号 坐落 修建面积(㎡) 注销日期 1 锡房权证字第 XQ1001004812 号 新辉环路 2 4263.37 2015.7.2 2 锡房权证字第 XQ1000592366 号 新辉环路 2 21449.06 2012.4.16 (四)关于审计申报数据援用 安永华明管帐师事务所(特别通俗合股)对谐和芯光(义乌)光电科技有限公 司出具了模拟吞并管帐报表,吞并范围包罗以下四家公司: 安永华明管帐师事务所(特别通俗合股)未对上述四家公司出具单户报表。 上述四家公司为本次评价范围内的全部企业,评价时采取的汗青财务数据为 公司办理层供给。 评价时未思考审计师如对单家公司出具管帐报表有能够与今朝财务数据不 不合的影响。 (五) 本次评价对 MEMSIC,Inc.,采取收益法停止评价时,依据美国税法 382 25 华灿光电收买谐和芯光(义乌)光电科技有限公司 100%股权项目 注释 条目中“当公司一切权爆发变卦时,在红利可以结转赔偿的每个年度内,每年可 以赔偿的红利限额为被吞并企业净资产公允价值×截至吞并营业爆发昔时岁终 国家发行的最临时限的国债利率”的规矩,以 Total Force Limited 收买 MZ INVESTMENT HOLDINGS LIMITED 所持 MEMSIC,Inc.,股权价值为 2.3 亿美元 现金和人平易近币 7,829.57 万元的来往借钱,肯定 MEMSIC,Inc.,净资产的公允价 值。同时以 2016 年12 月 31 日美国发行的最临时限的国债利率作为截至吞并业 务爆发昔时岁终美国发行的最临时限的国债利率计算猜测年度可抵扣的红利额。 评价时未思考 MEMSIC,Inc.,未来年度在核税师停止核税时对公司应计缴所 得税额停止调剂而发生的影响。 十2、评价申报应用限制说明 (一)评价申报只能用于评价申报载明的评价目标和用途。 (二)评价申报只能由评价申报载明的评价申报应用者应用。 (三)评价申报的全部或许局部外容被摘抄、援用或许表露于地下媒体,需评 估机构核阅相干内容,司法、律例规矩和相干当事方另有约定的除外。 (四)评价申报所提醒评价结论的应用有效期为一年,自评价基准日2016年12 月31日起,至2017年12月30日止。 十3、评价申报日 评价申报日为:2017年4月12日。 评价机构法定代表人(或授权代表): 注册资产评价师: 注册资产评价师: 2017年4月12日 26 华灿光电收买谐和芯光(义乌)光电科技有限公司 100%股权项目 附件 附件 1、被评价单位吞并审计申报; 2、拜托方和被评价单位法人营业执照; 3、评价对象触及的主要权属证实资料; 4、拜托方和相干当事方的许诺函; 5、签字注册资产评价师的许诺函; 6、评价机构资格证书; 7、评价机构法人营业执照正本; 8、签字注册资产评价师资格证书; 9、授权拜托书。 27

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